周五美股收盘前，美联储主管金融监管的副主席夸尔斯（Randal Quarles）一番重要讲话，直接令美国银行股收涨。高盛涨超2%，美国银行创2008年10月6日以来最高，摩根士丹利收涨近3%。 在去年10月被任命为美联储主管监管的一把手之后，这是公开讲话并不多的夸尔斯首份有关华尔街监管改革的重量级主旨演讲。分析师注意到，这份演讲的范围很广，议程设置的野心也不小。 这份新时代美联储的放宽银行业监管路线图，旨在为华尔街减负，包括了简化资本金要求、改革金融危机后施加的交易限制，并将大幅变更美联储主导的压力测试和信息披露方式等。 夸尔斯在对美国律师协会的演讲中表示，金融危机后的从严监管，确实造就了更为健康和更有韧性的美国金融系统，但过度复杂的监管条例不免令业内困惑，也不能增进整体系统的安全性目标。 他希望能在不削弱监管资本框架的同时，“有意义地简化”对大型银行的损失吸收能力要求，重新撰写对大型银行的杠杆率规定，进一步区分对全球化的系统重要性银行（G-SIB）和其他借贷金融机构的流动性监管要求，简化对银行资本金比例的规定等。 他还首度表明，美国五大监管机构正在合作撰写“沃尔克规则”的2.0版本，而且是美联储的优先改革事项，未来或将允许银行利用参加联邦存款保险的资金进行自营交易、投资对冲基金或者私募基金。不过“全面和切实的”改写任务较为繁重，近期不会马上出台相关新规。 英国《金融时报》指出，这基本是高盛游说力量的胜利。由于高盛的交易业务收入欠佳，急需改变业务模式来提高收入。其他大型银行也认为沃尔克规则不够透明且过于复杂，限制了他们的做市能力。 彭博社指出，夸尔斯还回应了两个最令华尔街头疼的监管政策：生前遗嘱（living will）和压力测试。他建议将银行“生前遗嘱”提交美联储的考核期限从每年度改为两年一次，并支持国会抬升参加压力测试的银行资产规模门槛（之前为500亿美元），力争为地区和中型银行减负。 他表示：“我个人认为，美联储对压力测试的信息披露还可以更进一步，现在的披露情况不能为金融机构提供足够的清晰度，即央行究竟使用何种模型来进行资本约束。”此前曾有批评人士称，美联储的压力测试不亚于“黑箱操作”，美国国会也一直要求增加测试标准的透明度。 Quarles表示，正在与同事们共同建立金融危机后更好的管理制度，随着时间推进会有更多进展，目标是迎接一个“更有效率、更为透明和更加简化”的监管框架，似乎暗示监管层面与耶伦时代的美联储将大有不同。 受此消息推动，美国银行股普遍收涨，高盛收涨2.05%；美国银行收涨0.76%，创2008年10月6日以来收盘新高至31.72美元，本周累涨1.7%；花旗集团收涨1.18%；摩根大通微跌0.22%，仍接近1月18日所创收盘新高113.26美元；摩根士丹利收涨2.9%，刷新2007年11月2日以来高位至57.46美元，本周累涨4.25%。 富国银行收涨0.42%，报64.22美元，连续三天刷新收盘纪录。 |
