中美博弈已经聚焦到高科技产业，中兴的致命危局既是个案，也是这场博弈的注脚。对中兴事件的解读，不仅会影响外交，也会影响内政 文/《财经》记者谢丽容周源刘以秦黄承婧特派记者金焱发自华盛顿编辑/马克 4月10日，习近平主席在博鳌亚洲论坛发表中国将加大开放力度的演讲后，川普总统发推特表示赞赏和感谢，太平洋两岸都松了口气，认为年初发酵、4月初达到高潮的中美贸易冲突已经峰回路转。 但是一周不到，中兴通讯事件让中美关系再度趋紧，并且无论中美，该事件所引发的关切都远不只是贸易。 4月16日晚，美国商务部下令，禁止美国公司在接下来的七年内向中兴通讯（000063.SZ/0763.HK）出售任何电子技术和通讯元件。中兴通讯从电信设备、手机终端，到软硬件供应都极其依赖美国供应商，美国商务部的裁决相当于灭顶之灾。 总部位于深圳的中兴通讯成立于1985年，是中国第二大、世界第四大电信设备生产商，2017年营业收入1088.2亿元人民币。 四天后，美国商务部一位高级官员公开表示，该机构已经批准了中兴通讯从非正式途径提供更多材料的请求。中兴出现一线生机。 4月24日，川普宣布财政部长姆努钦及贸易代表莱特希泽将在几天内率团访问中国，他表示，美中两国很可能就贸易问题达成协议。4月26日晚间，据CNBC报道，美国白宫经济顾问Kudlow也将是美方代表团成员。 一位中兴资深员工对《财经》记者说，期待中兴事件能够被列为谈判事项。 中兴存亡引人注目，但国内讨论更多的问题是：为什么中兴成了“靶子”？中兴因何被美国政府“一卡就休克”？中兴事件对中国高科技行业有何影响？要不要不惜一切代价发展“中国芯”？什么是全球化时代的“独立自主”？ 主流的看法是，中兴在合规经营和风险防范方面确有重大缺陷，因此在中美贸易摩擦背景下成了送上门去的“靶子”。但美国政府在中兴事件上借力打力，目标却不是缩小贸易逆差，而是保持美国高科技产业的竞争优势，防止中国反超。对此美国政府认识一致，不同于贸易政策上的诸多分歧。因此存在美国政府扩大打击面的可能性，更多中国高科技公司可能受波及。而中国相关产业在核心技术上的缺失或落后，使得中方的反制手段不足。即便如此，以“两弹一星”为榜样的自主研发也是不切实际的。中国经济已经深度全球化，中国的高科技产业，从研发生产供应链到专利交叉授权体系，也已深度全球化，不存在闭门造车式的赶超路径。 致命遗漏 美国商务部坚称和解协议里是一份39人的制裁名单，中兴却认为制裁对象只有4人 2016年3月7日，中兴通讯被指控将包含美国软硬件的科技产品销往伊朗和朝鲜，违反了美国进出口管理条例，被美商务部开出“出口管制拒绝令”，即七年内不允许中兴通讯直接或间接购买美国公司任何产品，同时被开出“拒绝令”的还包括中兴通讯全资子公司中兴康迅电子股份有限公司。 经过一年艰难斡旋，2017年3月13日，中兴通讯与美国商务部、司法部、财政部海外资产管理办公室达成和解协议，中兴承认违反了美国进出口管理条例，同意为此支付11.92亿美元罚款。其中8.92亿美元一次性支付，剩下的3亿美元是否支付取决于未来七年公司对协议的遵守情况，中兴同意接受美国的合规监管和审计。和解协议不意味着美国商务部撤销对中兴的禁令，而是“暂缓执行”，美国司法部对中兴通讯保有三年观察期。 观察期内，美派遣独立合规监察员监督中兴通讯遵循美国出口管制法律及履行和解协议的情况，并出具年度报告；观察期满之后的三年里，改为中兴通讯自行聘请独立合规审计员进行监察并出具年度审计报告。 简言之，在2017年3月13日之后七年，美商务部保有激活拒绝令的权力。 美国商务部网站发公告称，激活限制令是因为中兴通讯在“最初的调查期，限制令暂缓执行期间和观察期内，均做出了虚假陈述”，其中“观察期的虚假陈述”是引爆点。 美商务部在公告末附上了一份简称为《ZTE-denial-Order》的PDF文件，详解了中兴通讯在“观察期的虚假陈述”。这份长达14页的文件称，中兴通讯2016年11月30日2017年7月20日分别给商务部提交了两封邮件。 在2016年11月30日邮件里，中兴通讯表示公司已经启动内部调查和整顿程序；2017年7月20日邮件里，中兴通讯向美商务部表示调查和整改结束，并提供了一个39人的处罚人员名单。 2018年2月2日，美商务部致函中兴要求提供39人现在的职务、职称、职责范围和薪水及奖金情况。这时，中兴通讯承认只开除了4位员工，而剩下35人中除了一人外均拿到了2016年全额奖金。 正是对这35人的处理激怒了美商务部。美商务部部长Wilbur L. Ross在相关公告里称：“中兴通讯误导了商务部，中兴通讯不但没有谴责其员工和高级管理人员, 还给了他们奖励，这种行为令人震惊，无法忽视。” 但中兴通讯的说法与此不同。在中兴通讯4月20日向全体员工发出的一封内部信中，中兴通讯称当时与美司法部达成的协议中是只需“处理四名高管/员工”，该公司还承认确实于2017年7月20日给美商务部发邮件“对部分员工的纪律处分措施完成情况进行汇报”，但没有明确表示在这份信中是否向美商务部提供了一份39人名单。 中兴通讯称，直到2018年2月底3月初该公司才获知“对某些员工的奖金扣减计划并未及时执行”，总裁赵先明“安排迅速采取行动”来进行补救，除了惩罚相关员工之外，“还主动向美国得克萨斯州北区地方法院报告相关情况”。 但这些补救已无济于事，悬在中兴头上的达摩克利斯之剑落了下来。4月15日，美国商务部激活拒绝令。 “35人”是否出现在和解协议中？双方表述各异。澎拜新闻采访了美国商务部新闻官Will Reinert，他明确说：“这（处罚或减少35名员工的奖金）是他们（中兴）签署的协议的内容之一。” 中兴通讯4月20日召开了一个仅10分钟的发布会，这是数日内中兴通讯官方的唯一一次表态。董事长殷一民在发布会上称，美国制裁将使公司进入休克状态。 冲击波 不仅中兴，中国和全球科技领域的相关公司都在为这一轮中美博弈消化大小不同的成本 从后续发展来看，更大范围的中美相关企业被卷入压力区。 美国翰宇国际律师事务所（Squire Patton Boggs LLP）国际贸易联席主席弗兰克·塞莫利兹指出，中兴通讯的局面可能不会有缓解，但这也会损害美国一些重要的供应商。在美国上市公司中，有十余家在其财报中将中兴列为合作伙伴。 高通是美国芯片巨头，中兴手机最主要的芯片供应商。受中兴事件影响，高通股价一度下滑了9%，是中美贸易纠纷中最醒目的牺牲品。美国光纤通信元件公司Acacia Communications是中兴供应商，去年中兴为其贡献了约30%营收，4月16日以来其股价已下挫三分之一。圣何塞光通信器件供应商Oclaro 2017年6亿美元营收中，中兴贡献了18%。领先的光子集成模块厂商NeoPhotonics因中兴事件股价下挫13%。4月25日《华尔街日报》报道称，美国司法部正在调查华为是否违反伊朗禁运条例。当天，NeoPhotonics股价一度下跌11%，因为华为在2017年为其带来了40%的营收，而中兴带来的营收只占5%…… 引发中国公司普遍担忧的还有另一个“定时炸弹”。 中兴事件发生四天后，4月19日，美国国会美中经济与安全审查委员会发布《美国联邦信息通讯技术（ICT）供应链针对中国的脆弱性分析》报告（《Supply Chain Vulnerabilities from China in U.S. Federal Information and Communications Technology》，下称《美国ICT供应链风险报告》）。 报告指出，在支持美国联邦信息系统的商业电子组件和信息系统中，中国供应商的角色举足轻重。商业信息技术的供应链是由东亚供应商控制的国际化生意。除中国大陆的公司，许多总部设在台湾和新加坡的企业也把自己的制造分支设在中国大陆。中国大陆组装了全球大部分消费电子产品和商业电子设备，生产诸如闪存卡这样的零部件，占据了全球IT工业的大部分产量。中国是全球最大的信息技术硬件出口商与进口商，同时也是计算机工作站、笔记本电脑、路由器、开关、光纤电缆和打印机的重要生产地。 该报告如此描述中国对美国联邦信息通讯技术供应链的威胁：相对来说，位于中国本土的中国国有企业制造的产品比位于中国的新加坡公司制造的产品威胁更大。报告称，中国政府可能支持某些中国企业进行商业间谍活动以提高企业竞争力并促进政府利益。中兴、华为、联想、浪潮、京东方、中国科学院、中国电子科技集团（CECT）、北京华胜天成等19家公司被点名。这19家公司或是国有控股、或是行业龙头、或有国防背景。这份报告称，京东方和冠捷科技为美国戴尔公司提供显示屏和液晶显示屏；联想集团和华为公司为美国公司提供各种硬件产品，有“网络间谍”风险。 从2012年开始，相关调查机构每年都会向美国国会提供一份报告——“美国ICT供应链中来自中国公司的风险”，华为、中兴年年上榜。 今年选择在这个敏感节点发布并明确点名，令名单上的公司分外紧张。 联想集团的一位人士对《财经》记者表示，联想集团确实正在评估如果美国政府追加1000亿美元货值关税带来的财务和战略影响。但他认为是否会波及联想集团，还取决于新一轮中美贸易协商的结果。 京东方的一位核心人士则向《财经》记者透露，京东方和商务部相关部门一直保持密切沟通，长远影响难以评估，但京东方的股价已经承压。 4月20日，中国外交部发言人华春莹针对这份报告回应称，美方频频以国家安全为由对中美高科技领域贸易投资活动设限，显然是以国家安全之名，行贸易保护主义之实，暴露了美方“只有我可以有，就不允许你有”的霸权心态。 名单上的一家公司高层人士向《财经》记者评论称，如果新一轮中美贸易谈判顺利，被列入名单未必有实质性风险，但选择此时曝出这份名单，可算是“有效威胁”。 科技冷战？ 中美之间一度兴盛的跨境科技投资有可能戛然而止 高科技领域的跨境投资、合作、并购，已成为中美贸易的敏感战场。 4月19日，美国一家研究机构发布报告称，受政策和政治因素影响，2017年中美企业双向直接投资规模较2016年大幅下降近三分之一。其中，去年中国对美国直接投资减少约37%，为近十年来首次下降；美国对中国投资基本保持不变。 这份报告显示，中国对美国的投资主要集中在四个行业：房地产和酒店住宿业、信息通信技术、能源、农业和食品。从1990年到2017年，在全部中国对美投资中，以上四个领域占比超过三分之二。 据该机构估算，由于负责国家安全审查的美国外国投资委员会(CFIUS)所担忧的事项无法得到解决，去年有超过80亿美元的投资交易被取消。 卡内基国际和平基金会副总裁包道格（Douglas Paal）对《财经》记者说，整个美国政府的官员们都积极阻止技术从美国流向中国，几乎有些用力过猛。 他说，美国政府认为中国政府“在国外把手伸得太长，在国内则过于封闭”，这种主张使美国与中国继续已有的贸易和合作变得不太可能。而中兴通讯在此关键时刻违反和解协议，让美国的这些主张变得容易。 安妮·萨拉丁（Anne Salladin）曾在CFIUS任职近20 年，现在是Stroock & Stroock & Lavan LLP律师事务所合伙人。她对《财经》记者说，川普已要求财政部长姆努钦考虑对中国企业的投资加以限制，但不清楚这些限制将涉及哪些方面。 萨拉丁为中国公司指出了四点风险：今后在半导体领域的收购将非常具有挑战性；购买美国拥有尖端和新兴技术的公司，尤其是那些拥有潜在军用技术的公司也将面临挑战；在贸易上涉及“中国制造2025”领域的也有挑战性，例如，在人工智能领域的投资；另外，中美存在市场准入问题和缺乏互惠对等的行业也存在风险。 近几年来，中美两国在人工智能等新兴技术领域的并购投资活动十分活跃。金融工作系统服务商企名片统计数据显示，2016年至今，对美投资最活跃的腾讯，共计投资27家美国科技公司，此外，联想集团旗下的投资部门，包括联想创投、君联资本、联想之星等，近两年内共计投资9家美国科技公司。 阻止技术从美国流向中国的力量主要来自川普政府和美国国会。CFIUS正在变得越来越强大，对中国投资的攻击性也在增大。 有知情者对《财经》记者说，川普政府将赋权CFIUS审查那些可能导致技术转让给中国的交易，甚至一些合资企业和潜在的绿地投资项目也会被纳入其中。 CFIUS权限将扩大，在“国家安全威胁”的标签下，这一趋势将会持续发展。 美国对中国高科技企业的戒备日渐放大。美国无线通信和互联网协会（CTIA）发布报告称，中国在5G布局上咄咄逼人，中国将赢得5G竞争，这是美国犯下的重大错误。 无论中兴命运如何，越来越多的美国政府机构都剑指中国科技公司。4月17日，美国联邦通信委员会（FCC）禁止通用服务基金（USF）购买任何对美国国家安全构成威胁的设备或服务。这实际上就是禁止其购买中国设备。 美国竞争性运营商协会（CCA）总裁兼首席执行官史蒂文·贝瑞（Steven Berry）对《财经》记者评论中说，“FCC禁止USF购买任何对美国国家安全构成威胁的设备或服务，这一建议所指相当广泛，可能会影响到通信供应链的每个方面。无论是否使用通用服务基金、或是否购买中国、俄罗斯的设备与服务。” 美国一些服务偏远地区的小运营商依靠中兴、华为等电信公司提供设备。贝瑞希望，FCC采取的任何行动都应该将美国推向一个广泛的解决方案，而不是一个使美国农村消费者瘫痪的半拉子措施。 萨拉丁对《财经》记者说，中美关系和中美所处的环境要求有更广泛的解决方案， CFIUS不应该卷入贸易问题的解决机制。但“国家安全”已经成为上至川普、下至部分美国平民百姓进行贸易保护主义的说辞，这一点在针对中国时表现得特别明显。 当正常的贸易和商业被卷入国家安全漩涡后，很多事情开始变得微妙而危险。 “芯病”怎解 “不应该我们什么都做，最好是我们有几件别人离不开的东西。” 中兴困局最刺痛国人神经的是，中兴通讯“一卡就休克”让中国芯片业的脆弱暴露无遗。 中兴通讯芯片研发能力并非外界想象得那么差。根据国际知名专利检索公司QUESTEL发布的《芯片行业专利分析及专利组合质量评估》报告，中兴集成电路芯片营收排名中国第三。中兴通讯研发并成功商用100多种芯片，主要包括有线传输芯片、有线分组芯片、宽带接入芯片、无线系统芯片、移动终端芯片、多媒体芯片等，从规模布局上看，中兴其实已经形成云、管、端全系列通信芯片设计能力。 尽管如此，中兴通讯20%－30%关键元器件高度依赖美国公司，如FPGA芯片、基带芯片、服务器芯片、光模块等，国内自主替代能力很有限。 目前，中兴通讯所使用的光模块主要由美国ACIA、Oclaro公司提供，尤其高端光模块只能依赖美国进口；基带芯片主要由高通提供，展讯虽然具有一定的替代能力，但展讯芯片含有高通专利授权，理论上也无法出售给中兴；全球服务器芯片市场主要把控在英特尔手中；FPGA芯片市场主要被赛灵思和英特尔所控制。 通信设备涉及元器件众多，一台基站有一颗芯片被禁运，整台基站都无法交付。事实上，不仅仅是中兴，中兴的海外竞争对手诺基亚、爱立信也同样大量依赖芯片外购。 中国已是世界上最大的半导体芯片消费市场，中国半导体行业协会（CSIA）统计数据显示，2017年我国集成电路进口额超过2600亿美元，连续三年成为我国第一大进口商品。根据海关总署数据，集成电路进口额从2015年起已连续三年超过原油，且二者进口差额每年都在950亿美元以上。 一颗芯片从IC设计、晶圆生产、IC制造、IC封装到测试，制作工序之复杂，要求之高是很多业外人士所无法想象的。除了制造工序多、产品种类多，技术换代快也导致投资大风险高。例如，目前全球主流工艺的28纳米（nm）芯片设计研发投入约1亿－2亿元，14nm芯片约2亿－3亿元，研发周期1年－2年。一条28nm工艺集成电路生产线投资额约为50亿美元，20nm工艺生产线高达100亿美元。 在这条环环相扣的产业链上，中国在芯片设计和封测领域水平提升较快，但在芯片制造等领域很难弥补差距。 一位从事芯片设计十年的资深人士分析称，芯片设计领域，中国排在第二梯队，还没掌握高端通用芯片的设计能力，但“不是不可逾越”。 |
